2023년 전국 용접강관 시장의 운영 분석 및 시장 전망

개요:1월부터 6월까지 철광석, 코크스, 빌릿, 스트립 강판, 강관 등 주요 원자재 가격은 큰 폭으로 변동했습니다. 올해 다양한 완화적 및 신중한 통화 정책이 국내 경제 전반의 경기 회복을 촉진했지만, 건설 산업의 회복세는 더뎠습니다. 게다가 외부 환경은 여전히 ​​복잡하고 심각하며, 주요 경제국의 경기 부양책 축소 효과가 커지고, 내수 방출을 제약하는 요인들이 많았습니다. 따라서 올해 철강 제품의 전반적인 수급 관계는 대체로 "기대 강세, 현실 약세" 양상을 보였습니다. 본 논문에서는 건설 산업의 필수 품목인 용접관의 최근 몇 년간 중국 시장의 동향을 간략히 분석하고자 합니다.

Ⅰ용접 파이프 가격이 전년 대비 급격히 하락했습니다.

최근 4년간 전국 용접관 가격 추이를 보면, 2023년 초 용접관 가격의 출발점은 전년 동기 대비 확연히 낮았다. 2023년 1월 2일 전국 평균 용접관 가격은 톤당 4,492위안으로 전년 동기 대비 677위안 하락했고, 2023년 6월 7일 기준 2023년 평균 가격은 톤당 4,153위안으로 전년 동기 대비 1,059위안(20.32%) 하락했다.

2021년 이후 원자재 가격은 높은 수준을 유지했고, 주요 경제국의 생산자물가지수(PPI)는 사상 최고치를 경신했으며, 상류 제품 가격 상승은 중하류 부문으로 계속해서 전가되었습니다. 2022년 6월부터 완제품 수요 부진이 지속되면서 국내외 원자재 가격이 급락했고, 강관 평균 가격도 크게 하락하기 시작했습니다. 원자재 가격의 여러 차례 급락 이후, 올해 용접관 가격은 작년 동기 대비 현저히 낮은 수준입니다. 1분기에는 거시경제 전망 개선에 힘입어 하류 수요가 소폭 회복되면서 전국 용접관 가격이 소폭 상승했습니다. 그러나 전통적인 성수기 수요 부진으로 원자재와 완제품 가격이 하락하기 시작했지만, 가격 하락이 실제 수요 증가로 이어지지는 않았습니다. 6월에는 전국 용접관 가격이 최근 몇 년간 최저 수준으로 떨어졌습니다.

Ⅱ용접 파이프의 국가 사회적 재고는 전년 대비 낮은 수준입니다.

지난 2년간 용접관 가격의 큰 변동과 급격한 가격 변동의 영향을 받아, 많은 거래업체들이 올해는 보다 안정적인 관리 방식을 택했습니다. 재고 과잉으로 인한 압박을 줄이기 위해 재고는 대부분 중저 수준으로 유지되었습니다. 3월 용접관 가격의 변동과 하락 이후, 중국의 용접관 사회재고는 급격히 감소했습니다. 6월 2일 기준, 전국 용접관 사회재고는 820,400톤으로 전월 대비 0.47% 증가, 전년 동기 대비 10.61% 감소하여 최근 3년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 최근 대부분의 거래업체들은 재고 압박을 덜 느끼고 있습니다.

그림 2: 용접 파이프의 사회적 재고량 (단위: 10,000톤)

Ⅲ.용접 파이프의 수익성은 지난 3년간 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

용접관 산업의 수익률 측면에서 보면, 올해 용접관 산업의 수익은 다음과 같은 단계로 크게 변동했습니다. 2023년 5월 10일 기준, 1월부터 3월까지 용접관 산업의 일평균 수익은 톤당 105위안으로 전년 동기 대비 39위안 감소했습니다. 같은 기간 아연 도금관 산업의 일평균 수익은 톤당 157위안으로 전년 동기 대비 28위안 증가했습니다. 그러나 4월부터 5월까지 용접관 산업의 일평균 수익은 톤당 -82위안으로 전년 동기 대비 126위안 감소했고, 같은 기간 아연 도금관 산업의 일평균 수익은 톤당 -20위안으로 전년 동기 대비 44위안 감소했습니다. 현재 용접관 산업의 수익은 최근 3년 동안 최저 수준을 기록하고 있습니다.

올해 초부터 전국 각지에서 경제 활성화를 위해 주요 프로젝트 건설을 적극적으로 추진해 왔습니다. 1분기에는 코로나19 방역 조치가 완화되면서 시장 기대감이 높아지고 원자재와 완제품 가격이 견조한 흐름을 보였습니다. 이러한 ‘강한 기대감’에 힘입어 용접관 및 아연도금관 제조업체들은 가격 상승을 적극적으로 수용했고, 가격 인상률은 강판보다 높아 수익성이 양호했습니다. 그러나 3월 말부터 기대했던 수요가 반등하지 않고, 경기 침체와 국제 금융 시장의 부정적 소식이 겹치면서 강한 기대감은 현실로 돌아오기 시작했고, 파이프 제조업체와 유통업체의 가격은 하락 압력을 받기 시작했습니다. 6월 용접관 업계의 수익은 지난 3년 동안 최저 수준을 기록했으며, 추가적인 급락 가능성은 낮아 보입니다.

그림 3: 용접 파이프의 사회적 재고량 (단위: 10,000톤)

그림 4: 최근 몇 년간 아연 도금 파이프의 수익 변화 (단위: 위안/톤)

데이터 출처: 철강노조 데이터

IV. 용접관 생산 기업의 생산량 및 재고량

용접관 제조업체들의 생산량과 재고량을 살펴보면, 올해 1월부터 5월까지 전체 생산량은 전년 동기 대비 크게 감소했으며, 가동률은 60.2%에 머물렀습니다. 낮은 가동률로 인해 재고량은 전년 동기 대비 지속적으로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 6월 2일 기준, 당사 네트워크에 등록된 29개 용접관 제조업체의 추적 통계에 따르면, 1월부터 5월까지 용접관 총 생산량은 764만 톤으로 전년 동기 대비 58만 2200톤(7.08%) 감소했습니다. 현재 용접관 재고량은 8만 1510톤으로 전년 동기 대비 3만 4900톤 감소했습니다.

최근 2년간 세계 경제 불황의 압력, 국내 하류 수요 감소 등 여러 요인으로 인해 국내 주요 파이프 제조업체들의 용접 파이프 생산량은 전반적으로 낮은 수준을 유지해 왔습니다. 새해 초, 가격 변동 위험을 피하기 위해 1월부터 5월까지 용접 파이프 제조업체들의 전반적인 가동률은 낮은 수준을 보였습니다. 2월에는 제조업체들의 수익 증가와 함께 생산량이 뚜렷하게 증가하여 전년 동기 대비 증가세를 보이기도 했지만, 3월 말 수익이 급격히 감소하면서 생산량도 다시 감소세로 돌아섰습니다. 현재 용접 파이프의 수급은 여전히 ​​약세 패턴을 보이고 있습니다.

그림 5: 국내 주요 파이프 제조업체 29곳의 용접 파이프 생산량 변화 (단위: 1만 톤)

데이터 출처: 철강노조 데이터

그림 6: 주요 파이프 제조업체 29곳의 완제품 재고 변동 추이 (단위: 1만 톤)

데이터 출처: 철강노조 데이터

V. 용접관의 하류 상황

부동산 시장 관점에서 보면, 최근 몇 년간 부동산 시장은 침체기를 겪어왔고 주택 수요가 부족한 상황입니다. 1월부터 4월까지 전국 부동산 개발 투자액은 3조 5,514억 위안으로 전년 동기 대비 6.2% 감소했으며, 그중 주거용 부동산 투자액은 2조 7,072억 위안으로 4.9% 감소했습니다. 지난 2년간 각 지방 정부는 부동산 시장 회복을 위해 대출 비율, 퇴직연금 적립액, 주택 구매 자격 요건 등을 완화하는 다양한 정책을 잇달아 시행했습니다. 1분기 말 기준 96개 도시가 첫 주택 구매 금리 하한선 완화 조건을 충족했으며, 이 중 83개 도시는 금리 하한선을 인하했고 12개 도시는 금리 하한선을 아예 폐지했습니다. 노동절 이후에도 많은 지역에서 퇴직연금 대출 정책을 지속적으로 조정하고 있습니다. 올해 중앙은행의 부동산 시장 정책 기조는 "냉각기와 온난기 모두 관리"하는 것으로, 부동산 시장에서 큰 어려움을 겪는 도시들이 정책 수단을 최대한 활용할 수 있도록 지원하는 동시에, 주택 가격이 상승하는 도시들은 시의적절하게 지원 정책에서 벗어나도록 하는 것입니다. 이러한 다양한 정책 시행으로 올해 부동산 시장 회복세는 전반적으로 유지되겠지만, 회복 속도는 더딜 것으로 예상됩니다.

국가통계국이 발표한 자료에 따르면, 1월부터 4월까지 국가 인프라 투자(전기, 열, 가스, 수도 생산 및 공급 산업 제외)는 전년 동기 대비 8.5% 증가했습니다. 그중 철도 운송 부문은 14.0%, 수리 관리 부문은 10.7%, 도로 운송 부문은 5.8%, 공공시설 관리 부문은 4.7% 증가했습니다. 경기 대응적 규제 및 통제 정책이 강화됨에 따라 인프라 건설은 경기 회복을 지원하는 역할을 할 것으로 예상됩니다.

4월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.2%로 전월 대비 2.7%포인트 하락하며 임계점 아래로 떨어졌습니다. 제조업 경기 호황이 둔화되어 2월 이후 처음으로 수축 국면에 진입한 것입니다. 업종별로는 건설업 사업활동지수가 63.9%로 전월 대비 1.7%포인트 하락했습니다. 제조업 생산 및 수요 지표 하락은 주로 시장 수요 부진에 기인합니다. 건설업 사업활동지수는 4월에 전월 대비 소폭 하락했지만, 3개월 연속 60% 이상을 유지하며 여전히 높은 경기 호황 수준을 보였습니다. 건설업은 개선될 것으로 예상되지만, 생산 및 수요 회복은 점진적으로 이루어져야 할 것입니다.

VI. 시장 전망

비용: 6월, 10차 코크스 가격 인상으로 시장 심리는 더욱 위축되었습니다. 현재 코크스와 철광석의 전반적인 펀더멘털은 여전히 ​​공급 과잉과 공급 부족이 공존하는 상황이며, 제철소들은 향후 수요 전망이 불투명하여 단기적으로 생산 재개가 주류가 되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 원자재 가격은 지속적으로 하락할 전망입니다. 5월 말부터 6월 초까지 남부 지역은 고온 현상이 지속될 것으로 보입니다. 가정용 전력 수요 증가와 발전소의 여름철 석탄 비축량 확보로 석탄 수요는 변곡점을 맞이할 것으로 예상되지만, 이는 철광석 가격 하락으로 이어질 수도 있습니다. 단기적으로 비용 지원이 약화됨에 따라 스트립강 가격은 계속해서 약세를 보일 가능성이 있습니다.

공급 상황: 6월 초 용접관 생산업체의 가동률이 지난해 대비 크게 감소했으며, 파이프 공장의 재고는 지속적으로 줄어들고 있습니다. 가까운 시일 내에 파이프 공장의 재고 부담은 크지 않을 것으로 예상되며, 파이프 공장의 수익성이 뚜렷하게 회복된 후에는 생산량이 증가할 것입니다.

요구 사항: 시범 사업을 심화하고 복제 가능한 경험을 종합 및 보급하는 것을 바탕으로, 중국은 도시 기반 시설 생명선 안전 사업을 전면적으로 추진해야 합니다. 이를 위해 도시 기반 시설에 대한 종합적인 조사를 실시하고, 지상 및 지하를 포괄하는 도시 기반 시설 데이터베이스를 구축하며, 도시 기반 시설의 위험 원인과 위험 지점을 파악하고, 도시 안전 위험 목록을 작성해야 합니다. 도시 기반 시설 생명선이란 가스, 교량, 상수도, 배수, 열 공급 및 유틸리티 터널과 같이 도시 기능과 시민 생활에 필수적인 도시 기반 시설을 의미합니다. 마치 인체의 '신경'과 '혈관'처럼, 도시 안전 운영의 핵심 요소입니다.

제7장 요약

전반적으로 1분기에는 거시경제 전망 개선에 힘입어 용접관 가격이 소폭 상승했습니다. 4월부터 5월까지 석탄탄과 철광석의 가격 변동이 두드러지면서 비용 지지력이 약화되었습니다. 인프라 투자가 활성화되고 있지만, 부동산 시장의 전반적인 회복세는 올해에도 변함없이 더디게 나타나고 있습니다. 도시 기반시설 안전 사업이 본격화됨에 따라 향후 강관 수요가 증가할 것으로 예상되지만, 수급 균형이 맞춰지기까지는 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 여기에 연준의 고금리 정책과 은행 위기의 지속, 그리고 글로벌 위험 프리미엄의 급격한 상승이 맞물려 원자재 시장의 변동성을 심화시키고 중국 수출에 악영향을 미칠 수 있습니다. 종합적으로 볼 때, 전국 용접관 가격은 6월부터 7월까지 하락세가 멈추고 안정세를 보일 것으로 예상됩니다.